近期CPO龙头密集披露一季报：
新易盛披露一季度，实现营收净利润同比双双增长，报告期内公司实现营业总收入11.13亿元，同比上升85.41%，归母净利润3.25亿元，同比上升200.96%。
中际旭创2024年一季报，实现营收、净利润分别为48.43亿元、10.09亿元，分别同比增长163.59%、303.84%。
天孚通信（300394）披露一季报，公司2024年一季度实现营业收入7.32亿元，同比增长154.95%；净利润2.79亿元，同比增长202.68%。
自去年下半年起，受AI算力需求拉动，光模块市场需求显著增长，今年一季度光模块出口量同比增长明显。
对于包括新易盛在内的光模块厂商而言，算力需求拉动了400G、800G高速率光模块的出货，同时也导致光模块新旧更替周期缩短，光模块厂商一面要加紧扩充现有产能，同时承受产品降价带来的压力，一面要加紧研发新一代产品，才能在激烈的竞争中不落后。
CPO概念股之所以在资本市场上引发关注，这背后AI算力需求的拉动功不可没。CPO技术是一种封装技术，可以将光模块和芯片封装在一起，从而使传输效率提升，这满足了AI算力对于数据中心等基础设施通信带宽的需求。
AI算力需求对400G、800G高速率光模块的出货拉动明显，与此同时面对市场的变化，光模块厂商一面在加速布局产能，一面也在加速研发下一代更高速率产品。
显然，市场越发“内卷”，对产品更快速率需求不断增长的当下，即使是上一代产品仍处于小批量出货阶段，布局下一代产品已如箭在弦，同时在市场需求的拉动下新旧产品的更替周期也在缩短。
从公开信息来看，新易盛等光模块厂商都在加紧推出1.6T产品。新易盛在年报中披露，公司目前已成功推出基于VCSEL/EML、硅光及薄膜铌酸锂方案的400G、800G、1.6T系列高速光模块产品。而根据中际旭创的预测，AI大客户最快在今年下半年开始采购和部署1.6T光模块。
光电共封装（CPO）直接打造了光模块与专用集成电路共同体，将两者封装成一个整体。CPO技术是为了降低网络设备功耗，在光互联网络论坛的主导下，由众多厂商合力研发出的技术。
随着数据传输速度要求越来越高，当网速提高至800Gbps以上时，CPO成为了关键的封装方案。
CPO技术也由2.5D向3D发展，2.5D封装是将光模块与电子芯片封装在一个载板上，这已经可以提高互连密度、降低功耗。如果采取三维（3D）堆叠技术，将芯片与光模块进行三维堆叠，这样就能实现最短互连、最高互连密度，在2.5D封装技术基础之上再向前迈进一步。
CPO基板多种多样，主要包括陶瓷基板、玻璃基板、硅基板等，陶瓷载板以其优异的导热性、稳定性成为封装的重要材料。
基于以上逻辑，未来的空间也比较大，我整理了《几只先进封装CPO概念潜力股》记得保存收藏，新来的伙伴点点关注！
中际旭创：公司发布的的大功率激光器,主要适用于小尺寸可插拔外部光源模块(ELSFP)、硅光光模块和光电共封模块(CPO),该激光器首创了全新激光器结构,目的是舍弃隔离器,简化封装,可以降低上述三种形态的光模块成本。业绩大幅预增！
新易盛：通过对境外参股公司AlpineOptoelectronics,Inc的收购,已深入参与硅光模块、相干光模块以及硅光子芯片技术的市场竞争。公司目前已在CPO领域深度布局。为智能电网和安防监控网络服务商提供光模块解决方案。经过十多年的发展，已在本行业客户中拥有较高的品牌优势和影响力。
天孚通信：公司有激光芯片集成高速光引擎研发项目，该技术适用于CPO方案使用的高速光引擎，为CPO技术提供一站式整合解决方案，目前送样通过，项目进入可靠性验证阶段。主要业务包括高端无源器件整体解决方案和高速光器件封装OEM解决方案。公司成立十多年以来，始终坚持中高端市场定位和高品质产品理念，已发展成为全球光器件核心部件领域的领先企业。
长电科技：长电科技与国内外客户及合作伙伴一起已经就CPO光电合封产品进行了多年的技术合作，完成了多项解决方案，正从手机类产品扩大至数据中心的高速数据传输。公司是目前国内唯一一家具有RF-SIM卡封装技术的厂商，并且已经实现部分销售。
光迅科技：公司800G产品已有部分客户在用，公司1.6T光模块产品已开发完成，目前公司800G光模块现阶段未涉及CPO和LPO技术，800G光模块未来有较大概率会用到LPO技术，目前相关产品正在研发中，并已取得进展，CPO技术主要会在3.2T及以上速率才可能大规模使用，目前公司也在积极进行技术布局。
最后一家，也是最看好的！
1、公司成功发布量产版 400G QSFP-DD DR4 硅光模块和基于 EML 的 800G QSFP-DD DR8 光模块，400G硅光模块已全球发布，在成本与技术具备行业领先水平。在通信运营服务领域，连接亚洲，非洲，欧洲的跨洋通信系统PEACE项目建设进展与预售顺利，深度参与云南联通“双百行动”综合改革项目，收购华为海洋为跨洋通信领域集成及智慧城市业务再添新翼，构建全球最具竞争力的海洋通信业务，为客户提供更有价值的产品与服务，共同创造万物互联的新时代。
2、目前的股价也还是在10多元，整体的位置是属于历史低位，估值是严重被低估的，非常看好后续有很大的成长空间
3、从技术面来看，通讯设备+CPO+6G+芯片多概念题材股，现在主力资金流入非常明显的，短期有望启动主升浪的拉升！
